Банковский факторинг: ответы эксперта на самые сложные вопросы

Банковский факторинг: ответы эксперта на самые сложные вопросы

Фото: Flickr

Виктор Носов, Вице-президент, управляющий директор по факторингу Промсвязьбанка, Москва

Прочитав эту статью, Вы узнаете

  • Что такое банковский факторинг
  • Зачем использовать банковский факторинг, если можно получить кредит
  • В чем преимущества безрегрессного факторинга
  • Рекомендуется ли банковский факторинг при поставках товара с низкой рентабельностью

Сейчас много специальных кредитных программ. Зачем использовать банковский факторинг, если можно получить кредит?

Банковский факторинг – один из инструментов финансирования, который должен использоваться предприятием по назначению. Он незаменим для компаний, которые работают с покупателями на условиях отсрочки платежа, осуществляя при этом регулярные поставки.

Во-первых, банковский факторинг – пожалуй, единственный источник краткосрочного беззалогового финансирования по приемлемым ставкам. Во-вторых, размер факторингового финансирования неограничен. В-третьих, факторинговое обслуживание предполагает и дополнительные услуги управления дебиторской задолженностью.

Ко всему прочему, финансирование при факторинге нецелевое – а значит, Вы можете использовать деньги исходя из потребностей Вашего бизнеса.

Факторинг (англ. factoring) — вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 90% долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее. Возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактору (банку).Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. М. : Инфра-М, 2013.

Чем хорош безрегрессный факторинг?

Безрегрессный факторинг  — это сложный продукт, который нельзя предлагать, если риск-менеджмент в банке не на должном уровне. Главное преимущество безрегрессного факторинга в том, что все ликвидные и кредитные риски фактор принимает на себя.

Таким образом, рисков несвоевременной оплаты при пользовании таким продуктом Вы нести не будете.

Впрочем, частично страхование риска осуществляется и при факторинге с регрессом – в пределах периода ожидания банк может принять на себя риск несвоевременной оплаты товаров дебитором.

  • Сделка под влиянием обмана: как не дать ввести себя в заблуждение

Как долго банк изучает новых дебиторов?

Банк изучает не отдельно взятого дебитора, а связку «клиент – дебитор» («продавец – покупатель»), а также историю их товарно-денежных отношений. Сроки рассмотрения зависят от того, насколько оперативно клиент представит нужные документы.

У многих банков уже давно отработаны схемы взаимодействия с большинством торговых сетей – это помогает очень быстро принимать их поставщиков на факторинговое обслуживание. Кроме того, они работают не только с компаниями федерального уровня, но и с региональными сетями, а также с несетевыми дебиторами.

И всегда приветствуют, если клиент инициирует рассмотрение еще одного покупателя.

Возможна ли такая факторинговая схема, при которой оплата поставщику будет производиться не сразу после отгрузки товара, а позже– в специально оговоренные сроки? Есть ли в таком случае шанс сэкономить на комиссионном вознаграждении фактора?

Да, подобные схемы действуют. Финансирование по таким сделкам осуществляется в установленное договором факторинга время, которое соответствует отсрочке платежа по контракту между поставщиком и покупателем.

В этом случае есть шанс сэкономить на комиссии фактору, поскольку сокращается длительность пользования денежными средствами. Кроме того, возможны варианты, при которых комиссию фактору выплачивает покупатель.

У компании и покупателя уже сложилась история поставок с отсрочкой платежа. Однако покупатель регулярно нарушает сроки оплаты. Может ли в этой ситуации помочь банковский факторинг?

В такой ситуации можно пойти двумя путями. Первый вариант – за счет использования банковского факторинга предоставить покупателю более длительную отсрочку платежа для реализации им товара.

Второй – предложить покупателю самому заключить договор факторинга в качестве поставщика.

Передав собственных заказчиков на обслуживание фактору, Ваш покупатель сможет решить проблемы с пополнением оборотных средств и оплатой закупок у своих поставщиков.

Рекомендуется ли банковский факторинг при поставках товара с низкой рентабельностью? Может получиться, что комиссия съест прибыль.

При таких поставках можно посоветовать реверсивный факторинг, когда поставщик предоставляет покупателю более длительную отсрочку платежа, а покупатель оплачивает комиссии фактора. Инициатором сделки выступает покупатель.

Если же невысокая рентабельность связана с низкими продажами и большими издержками, то банковский факторинг поможет поставщику увеличить продажи.

Как следствие повысится рентабельность за счет увеличения материальной базы (дополнительное сырье) и снижения издержек по уплате процентов за пользование коммерческим кредитом (поставщик сможет использовать предоплату в расчетах со своими поставщиками, снизив закупочные цены).

  • Давление государства: как противостоять и выжить

Справка

Виктор Носов имеет два высших образования (специальности – «инженер электросвязи», «финансы и кредит»). Карьеру в банковском бизнесе начал в 1993 году в должности программиста. В 2002-м пришел в Промсвязьбанк для развития направления факторинга, с 2006-го возглавляет департамент факторинговых операций. Женат, воспитывает двоих детей.

Источник: https://www.gd.ru/articles/3432-bankovskiy-faktoring

Факторинг в вопросах и ответах

Что такое факторинг и зачем он нужен предпринимателю? Каких-нибудь пару-тройку лет назад ответы на эти вопросы могли дать лишь немногие «посвященные». Сегодня ситуация в целом меняется в лучшую сторону — объемы рынка факторинга в РФ ежегодно удваиваются, специалисты прогнозируют рост доли региональных рынков.

Однако если для московских предпринимателей факторинг уже стал привычным делом, то в регионах, куда факторинг пришел сравнительно недавно, у представителей бизнеса еще возникает масса вопросов относительно этого достаточного нового для России вида услуг. На некоторые из этих вопросов мы и попробуем сегодня ответить.

— В чем заключается механизм факторинговой сделки?

— Механизм несложен: к примеру, ваша фирма отгружает товар покупателю, передает счет-фактуру и накладную факторинговой компании (или банку, предоставляющему аналогичные услуги) и получает от нее до 90% от стоимости отгруженного товара.

После реализации товара ваш покупатель перечисляет всю сумму компании-фактору, которая выплачивает вам остаток стоимости товара за вычетом своего комиссионного сбора. Таким образом, покупатель получает товар с отсрочкой платежа, а вы, т.е. поставщик, без промедления получаете свои деньги, которые можете снова пустить в оборот.

Обратите внимание

Этот механизм очень удобен в реалиях сегодняшнего рынка, когда покупка товара далеко не всегда происходит на условиях предоплаты.

— Какие виды факторинга существуют сегодня и в чем их различия?

— В рамках факторинга существует несколько видов операций — факторинг с регрессом и факторинг без регресса. Поговорим о каждом из них.

Факторинг с регрессом — простейший продукт сопровождения торговых операций. Например, вы хотите отправить партию валенок за Полярный круг, при этом у вас есть уверенность в том, что ваши северные партнеры обязательно оплатят поставку на условиях отсрочки платежа.

Но, увы, вам критически необходимо получить деньги сразу после отгрузки товара. А ваш покупатель на Севере не готов оплатить сегодня. Тогда вы обращаетесь в факторинговую компанию, которая готова профинансировать ваши поставки в адрес покупателя.

Таким образом, вы реализуете продукцию, ликвидируете кассовый разрыв и сохраняете потребителя вашей продукции за Полярным кругом.

Однако стоит принять во внимание тот факт, что по истечении срока отсрочки, если дебитор не вернет деньги, вам придется вернуть деньги факторинговой компании и разбираться с северными товарищами самостоятельно. Но раз вы воспользовались факторингом с регрессом, ваши партнеры — проверенные временем и дружбой.

При безрегрессном факторинге совсем другая ситуация.

Вы производите те же самые валенки, партию которых хотят приобрести покупатели в средней полосе России, где валенки в принципе не очень-то и нужны, и вы совершенно не уверены в том, что ваши покупатели оплатят вам поставку.

Вы обращаетесь в факторинговую компанию, которая проверяет ваших потенциальных покупателей, устанавливает на них лимит отгрузки, в рамках которого вы поставляете им валенки.

Получив от факторинговой компании поручительство за покупателей, вы смело отправляете партию валенок. В случае если товарищи из средней полосы России по каким-то причинам не производят оплату по истечении срока отсрочки, фактор самостоятельно разбирается с неплательщиками, а деньги, полученные от фактора, в любом случае остаются у вас.

— На что обращать внимание при выборе факторинговой компании?

— Внимание следует обращать на опыт работы в данном направлении и действительно ли она управляет дебиторской задолженностью (УДЗ). Последнее подтверждается объемом безрегрессного факторинга в структуре портфеля — чем больше безрегресса, тем лучше фактором проводится УДЗ.

Также можно поинтересоваться количеством предлагаемых услуг: работает ли фактор в регионах, обслуживает ли экспортные поставки, имеются ли специальные IT-решения, облегчающие работу по факторингу.

Даже если сейчас вам эти услуги не нужны, то положительный ответ будет свидетельствовать о зрелости компании.

В случае если вы обращаетесь в факторинговое подразделение банка, не лишним будет уточнить, каковы полномочия данного подразделения — т.е. могут ли они принимать решения самостоятельно, или им надо согласовывать действия с руководством банка.

— На что следует обращать особое внимание, заключая договор с компанией-фактором?

— Важнейшие условия любого факторингового договора — льготный период и плата за предоставленную услугу.

Льготный период — время, предоставляемое покупателю дополнительно для выполнения своих обязательств. То есть если наступил срок выплат, предусмотренный в договоре между покупателем и продавцом, а от последнего денег не поступило, у него есть еще время, в течение которого полностью возвращать долг не нужно. У разных факторинговых компаний льготный период варьируется от 90 до 270 дней.

Стоимость полного коммерческого факторинга складывается из следующих составляющих: фиксированный сбор за обработку документов по поставке, плата за факторинговый сервис, плата за использование денежных средств, которая начисляется на авансовый платеж клиенту и взимается в течение срока использования денег, и стоимость покрытия кредитного риска (фиксированный процент от размера суммы, в рамках которой факторинговая компания поручается по обязательствам дебитора). Разброс итоговой ставки зависит от ряда факторов: увеличение/уменьшение объема продаж клиента дебиторам, задолженность которых уступается факторинговой компании; увеличение/уменьшение числа дебиторов, передаваемых на факторинговое обслуживание; ускорение/замедление средневзвешенной оборачиваемости финансирования за преды-дущий месяц.

Однако, наряду с вышеперечисленными обязательными платежами, не исключены и некоторые другие нюансы, которые не стоит упускать из виду при прочтении договора. К примеру, поставщик может нести ответственность за просрочку дебитором оплаты по поставке, платить комиссионные за пересмотр лимита финансирования и т.д.

— Каковы сейчас основные преимущества факторинга перед банковским кредитом?

— Дело не в преимуществах, а в том, что они удовлетворяют разные потребности. По своей сути, факторинг — это, прежде всего, инструмент, обеспечивающий рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей.

Важно

При факторинге не требуется оформление такого множества документов, как при кредите. Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры.

Кредит требует погашения в строго определенный срок, а факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара и находится в обороте у поставщика до тех пор, пока он осуществляет отгрузки.

При этом одно из основных преимуществ факторинга — в том, что он не требует залога, и за счет этого процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Гибкость и скорость — вот два основных отличия.

— Кому предоставят услуги факторинга и кому в них откажут?

— Прежде всего, клиент должен иметь ликвидную дебиторскую задолженность, а не пытаться передать фактору безнадежные долги.

Многие компании-факторы сегодня имеют свои базы данных на потенциальных дебиторов и ведут досье, отслеживая их платежную дисциплину. Иногда от клиента требуется обязательное наличие постоянных покупателей, хотя бы двух-трех.

Также факторы редко работают с поставщиками уникальных, малорентабельных и имеющих невысокий спрос товаров.

Банк «Национальная Факторинговая Компания» (Закрытое акционерное общество). Лицензия ЦБ РФ № 3437 от 21.12.2006 г.

Источник: https://svdelo.ru/magazin/faktoring-v-voprosax-i-otvetax

Факторинговые операции банков и их виды

При применении товарных кредитов многим хозяйствующим субъектам приходится сталкиваться с ростом неплатежей, дефицитом оборотного капитала, высокой дебиторской задолженностью, рисками кредитования. Указанные трудности возможно преодолеть, используя один из самых перспективных видов банковских услуг – факторинг.

Международной правовой основой факторинга стала подписанная 28 мая 1988 г. в Оттаве (55 стран, утверждение Советом Международного института унификации частного права) Конвенция о международном факторинге.

Читайте также:  3 схемы мошенничества продавцов розницы

Целью данной конвенции стала унификация определения факторинга и появление международных и правовых предпосылок его применения в международной практике.

Замечание 1

Под «факторинговыми контрактами» с учётом требований Конвенции следует понимать контракты, заключенные между одной стороной поставщиком, с одной стороны, и финансовым агентом, с другой.

В нём предусматривается:

  1. поставщики должны или могут уступать финансовым агентам денежные требования, которые вытекают из контрактов по купле – продаже продукции, заключаемых между поставщиками и покупателями (должниками);
  2. финансовые агенты выполняют в основном несколько функций (финансирование поставщиков, включая займы и предварительные платежи; ведение бухгалтерских записей по суммам договоров; предъявлять к оплате денежные требования; защищать от неплатежеспособности должников);
  3. должники должны уведомляться о состоявшихся уступках требований.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Данные сделки регулируют национальные законы, которые относятся к добровольным уступкам требований или цессии кредитов, а также другими нормативными актами, затрагивающими сферы хозяйственных отношений (законы об обществах, о банкротствах и т.д.).

Факторинговые отношения возникают как результаты взаимосвязей между тремя хозяйствующими субъектами:

  • компаниями или индивидуальными предпринимателями, которые осуществляют поставки продукции, выполнения работ, оказания услуг (клиентами);
  • фирмами или индивидуальными предпринимателями, получающими от клиентов товары, работы, услуги в связи с заключенными между ними договорами;
  • банками, небанковскими кредитными организациями, иными специализированными коммерческими организациями (финансовыми агентами).

На рисунке 1 указаны основные причины, применения факторинговых операций

Рисунок 1. Характеристика факторинговых операций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Сущность и значение факторинговых операций

В финансовой сфере отсутствует единое мнение о сущности факторинга. Самой распространённой точкой зрения является понятие факторинга как сложной услуги, которая сочетает в себе две составляющие: особую форму кредитования; проведение расчётов, работа с дебиторской задолженностью.

Факторинг обеспечивается беззалоговым финансированием поставок с отсрочками платежей под уступку денежных требований. Компании переуступают свою дебиторскую задолженность факторинговым фирмам. Те, в свою очередь, финансируют от 70 до 80 % конкретной поставки продукции при получении документов, подтверждающих факты отгрузки.

При поступлении денежных средств от дебиторов, факторинговые фирмы перечисляют компаниям остатки долга за вычетом причитающейся комиссии.

Совет

Стоимость факторинговых комиссий при уплате относится на затраты, связанные с изготовлением продукции и включают несколько компонентов: проценты за использование денежных ресурсов; проценты от оборота поставщиков (оплата обслуживания при работе с дебиторами, подготовка отчётов, ведение учёта; премии за принятие на себя факторов риска; ы за риски неплатежеспособности дебиторов); фиксированные сборы за обработку документов.

Сроки договоров факторинга определяются соглашениями сторон. Они могут согласовывать возникновение договоров с возникающими у клиентов конкретными правами требования к должникам или с иными обстоятельствами по их желанию, если это не противоречит законодательству и финансируется под уступку денежных требований.

Замечание 2

Важными особенностями факторинга являются те, которые показывают, что это инструмент, являющийся беззалоговым в традиционном понятии. Размеры факторингового финансирования зависят от предстоящих доходов компаний, а размеры ссуд зависят от предшествующих доходов, выраженных в виде предметов залога и общего положительного финансового состояния заемщиков.

Преимуществами факторинга можно считать:

  1. Не запрещает одновременное использование и существующих традиционных долговых инструментов и применяется вмести с ними, т.к. не требует дополнительных залогов или гарантий;
  2. Является целевым инструментом для возрастания объёмов продаж, поскольку способен предоставить клиентам отсрочки платежей, являющихся важнейшими ресурсами по повышению конкурентоспособности компаний;
  3. Услуги в рамках факторинговых операций не ограничиваются авансированием товарных кредитов, потому что помимо финансирования оборотного капитала, банки или факторинговые фирмы берут на себя отдельные риски поставщиков (кредитные, процентные, валютные риски. риски ликвидности и неплатёжеспособности и др.).

Классификация факторинговых операций и их краткая характеристика

Классификация факторинговых сделок может быть представлена в следующем виде:

По уровню принятых на себя банками или факторинговыми компаниями рисков – факторинг с правом регресса и без права регресса, который может быть открытым и закрытым (см. рисунок 2).

Дополнительно данный вид рассматривается как: факторинг с осуществлением полного сервиса (открытый вид, без регресса); факторинг с проведением полного сервиса (открытый вид, с регрессом); агентский факторинг (может быть открытым видом).

Рисунок 2. Классификация факторинга по уровню принимаемого риска. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

По возможному сроку поступлений платежей факторинг классифицируют по финансированию в виде предварительной оплаты и по оплате требований к определенным срокам.

По географии функционирования факторинг классифицируется на (см. рисунок 3): внутренний и международный, который в свою очередь подразделяется на экспортный и импортный;

Рисунок 3. Классификация факторинга по географии функционирования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

При безрегрессном факторинге, поставщики обязуются восстановить все объёмы финансирования, предоставляемые факторами, если покупатели не расплатятся за поставленные им товары и услуги по окончании отсрочки платежей.

Факторинг с правом регресса предусматривает, что поставщики несут кредитные риски в отношении образовавшейся дебиторской задолженности, проданной факторам. В случае неплатежей со стороны покупателей, произошедших по любым причинам, включая неплатёжеспособность и несостоятельность, факторы требуют соответствующие платежи от поставщиков.

Открытые виды факторинга представляют собой операции, при которых покупатели поставщиков оповещаются об участии факторинговых компаний в сделках.

Такие уведомления обычно производятся с помощью специальных надписей на счетах – фактурах, указывающих, что дебиторская задолженность по данным счетам были полностью переуступлены факторам, которые являются единственными законными получателями платежей, с указанием платёжных реквизитов факторов.

Обратите внимание

Кроме того, поставщики обычно посылают своим покупателям специальные письма, в которых уведомляют покупателей о переуступке всей дебиторской задолженности факторам.

При закрытом (конфиденциальном) виде факторинга договоры между поставщиками и факторами не подлежит огласке для покупателей, до тех пор, пока покупатели не нарушат условия контрактов, необоснованно отказавшись заплатить. В этом случае поставщики уполномочивают факторов уведомить покупателей о фактах переуступки.

Источник: https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/faktoringovye_operacii_bankov_i_ih_vidy/

Факторинговые операции

            Факторинг – схема, позволяющая организации получить краткосрочное инвестирование без обращения к кредиторам. Главное преимущество факторинга заключается в том, что организации не требуется положительная кредитная история, без чего получить финансирование банка просто невозможно.

Воспользоваться услугами факторинга могут и совсем крошечные организации, никогда не бравшие кредиты. Чаще всего к факторингу прибегают фирмы, торгующие продуктами, имеющими высокую ликвидность – например, продуктами питания.

Схема факторинговой операции

            Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему:

            С первого взгляда взаимоотношения между тремя сторонами кажутся путаными – на самом деле все достаточно просто. Клиент факторингового агентства (будем назвать поставщика услуг просто фактор) продает ему свою дебиторскую задолженность, получая в ответ краткосрочное финансирование.

Когда партия товара реализована, клиент выкупает у фактора остаток дебиторской задолженности обратно. Вся сумма задолженности не возвращается, так как фактор именно из нее вычитает комиссии и проценты, которые, к слову, могут быть очень значительными.

Долгосрочные отношения с фактором невыгодны, поэтому и необходимо, чтобы продукты, которыми ведется торговля, были высоколиквидными.

            Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:

  1. Поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа.
  1. Поставщик предоставляет право требовать долг у покупателя фактору. За это фактор получает часть от задолженности, которая носит название авансовый платеж. Авансовый платеж не фиксирован и может достигать даже 90% от суммы задолженности.
  1. Поставщик получает часть денежного требования от фактора.
  1. Покупатель возвращает деньги фактору.
  1. Фактор вычитает из возвращенной суммы комиссии и уже переданную часть, а остаток отправляет поставщику.

Видно, что фактор – это обычный брокер, посредник между покупателем и продавцом. Наличие в отношениях фактора позволяет быть всем троим участникам в выгодном положении: поставщик получает часть денег сразу же, покупатель может пользовать отсрочкой, а фактор зарабатывает деньги за счет того, что они у него есть прямо сейчас.

Однако фактор и берет на себя риск невыплаты покупателем, что роднит его также с кредитной организацией. Поэтому сотрудники факторинговой компании уделяют огромное внимание оценке риска, что находит отражение в предлагаемых клиенту условиях.

Универсальных условий факторинг не предполагает – к каждому клиенту строго индивидуальный подход.

Плюсы и минусы факторинговых операций

Факторинговые операции имеют большое количество преимуществ:

  • Гибкость условий. В отличие от банка или другого кредитного учреждения, фактор не сковывает участников отношений строгими временными рамками. Однако принцип «возвращай, когда хочешь» тоже не действует – фактор одалживает деньги на разумный срок. Кроме того, возвращать деньги долго невыгодно и для покупателя – он рискует просто разориться на комиссиях.
  • Простота. Фактор не требует кучи бумаг и документов, способных подтвердить платежеспособность и хорошую кредитную историю.
  • Упрощение бухгалтерских операций. Факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность, что упрощает финансовые расчеты.
  • Возможность получения дополнительного финансирования. Сумма так же не фиксирована, как и сроки. Если клиенту понадобится больше денег, то фактор ему их с удовольствием предоставит, ведь и комиссия растет тоже.

Единственный, но очень большой недостаток факторинга – высокая стоимость. Ставки здесь несравнимы с банковскими – они могут достигать нескольких сотен процентов в год.

Виды факторинга

Существует несколько классификаций, позволяющий делить факторинг на виды. Наиболее распространенная предлагает делить факторинговые операции на два вида:

Так, факторинг с правом регресса предполагает, что фактор передает неоплаченный покупателем счет обратно поставщику и не требует денег с покупателя. Факторинг без права регресса, напротив, предполагает, что фактор берет все риски (а, следовательно, и расходы по взысканию долга с покупателя) на себя. 90% всех факторинговых компаний – второго типа.

Также различают открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге покупатель находится в курсе того, что долг с него будет требовать не поставщик, а фактор. При закрытом покупатель вовсе не знает о том, что в сделке фигурирует факторинговая компания.

Факторинг может быть с финансированием или без него. Факторинг с финансированием предполагает передачу части стоимости отгруженной продукции поставщику фактором немедленно – как правило, это 80-90% от стоимости груза. Остальные деньги бронируются и передаются клиенту после успешного завершения факторинговой операции. Часть средств, помним, фактор оставляет себе.

Важно

Факторинг без финансирования представляет собой инкассирование фактором покупателя. Клиент, отгружая продукцию, через фактора выставляет счет покупателю, который погашается в установленные сроки. Фактор не передает деньги поставщику, а просто выступает гарантом того, что партия будет оплачена.

Нетрудно понять, что факторинг без финансирования и с правом регресса – совершенно бесполезная процедура.

Международный факторинг

Глобализация торговых отношений породила необходимость в международном факторинге – сделке, в которой покупатель и продавец находятся не в одной стране. Международный факторинг, как правило, двухфакторный, то есть сделка осуществляется с привлечением двух факторинговых компаний по схеме:

Как видно, из схемы порядок процедуры тот же, что и при однофакторной сделке. Прежде всего, экспортер передает продукцию импортеру.

Потом экспортер отправляет подтверждающую передачу документацию экспорт-фактору (организации, обслуживающей поставщика) и получает финансирование (если оно, разумеется, предусмотрено).

Читайте также:  50 удивительных цитат, как добиться успеха и найти свой неповторимый путь

Когда подходит срок, импортер отдает средства, полученные с реализации продукции, импорт-фактору (организации, обслуживающей покупателя). Далее представители двух посредников встречаются, и импорт-фактор передает деньги экспорт-фактору, который минусует из суммы свои комиссии и перечисляет остаток экспортеру.

Такая сделка имеет несколько особенностей, о которых следует знать. Например, импортер не несет никаких дополнительных трат – услуги факторов оплачивает исключительно поставщик. Кроме того, импортный факторинг не подразумевает наличия права требования долга с покупателя – этим занимается экспорт-фактор.

В России импорт-факторинг куда более популярен (вероятно, из-за минимального риска). Крупнейшим международным фактором России является Промсвязьбанк – из таблицы ниже видно, что он намного обгоняется остальных конкурентов:

Какие документы потребует фактор?

Пакет документов достаточно увесист, однако, среди бумаг нет таких, которые руководителю организации было бы сложно достать. В перечень входят:

  • Учредительный документы. Это устав, приказ о назначении руководителя, документ регистрации юридического лица. Учредительные документы можно не предоставлять в том случае, если сделка факторинга заключается через банк, где у организации открыт расчетный счет – тогда фактор способен проверить данные по ЕГРЮЛ.
  • Бухгалтерская отчетность. Если предприятие уплачивает налоги по общей системе, нужны баланс и отчет о прибыли и убытках за последние 5 лет, если по «упрощенке» — декларация об уплате налога. К слову, перечень бухгалтерских документов, необходимых для оформления, может быть увеличен по требованию фактора – например, могут понадобиться складские остатки.
  • Договор о поставках. Важно: договор должен описывать возможность отсрочки платежа, иначе факторинговые операции невозможны.

На что нужно обратить внимание при подписании факторингового договора?

Чтобы не попасть впросак, поставщику нужно знать, какие пункты и особенности договора с фактором являются ключевыми. Так, первым делом нужно уточнить, является ли договор регрессным. Если договор безрегрессный, помощи во взыскании задолженности с покупателя можно не ожидать.

Также нужно уточнить порядок взыскания комиссий. Лучше, если будут предоставлены примеры типовых расчетов.

Наконец, следует спросить специалиста, включены ли в договор какие-либо дополнительные услуги, например, проверка платежеспособности покупателя или ведение бухгалтерского учета. Стоит подумать, насколько это необходимо, ведь основная стоимость услуг факторинга может крыться именно в дополнительных услугах.

Факторинг в России

Как и любое новое экономическое явление, факторинг в России прижился не сразу.

Даже сейчас на сравнительную характеристику нельзя взглянуть без слез: тогда как в Британии объем факторинговых операций составляет около 18% от ВВП, в России – всего 2,5%.

Так или иначе, Европа – лидер по факторингу, даже несмотря на то, что Россия и другие славянские страны тянут ее вниз; на Европу приходится 67% мирового факторингового оборота.

В последние годы в России наметился рост как спроса, так и предложения факторинговых услуг. Так, за 2014 год российский факторинг вырос на 200 млрд.

рублей, и эксперты предполагают, что именно 2015 год станет определяющим.

Совет

Если создать благоприятные условия для развития факторингового бизнеса, можно получать рост рынка в несколько сотен процентов ежегодно по крайней мере в течение ближайших трех лет.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7605-faktoringovye-operacii

Факторинг как перспективный вид банковских услуг

В настоящее время большинство российских предприятий сталкиваются с такими проблемами, как высокая дебиторская задолженность, рост неплатежей, недостаточность капиталовооруженности предприятий. Для того чтобы справиться с этими проблемами предприятия могут воспользоваться одним из самых перспективных в современных условиях видом банковских услуг, которое носит название факторинг.

Факторинг представляет собой рискованный, но, тем не менее, высокоприбыльный бизнес, который наиболее приспособлен к современным процессам развития экономики.

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой факторинговая организация, или по-другому можно сказать фирма-посредник за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет от покупателей суммы денег, тем самым факторинговая организация принимает на себя кредитные и валютные риски.

В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования, по которому финансовый агент передает или обязан передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу – должнику.

Денежное требование должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом так, чтобы позволить идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование в момент его возникновения.

Такой тип договора хорошо применяется в международной практике.

Факторинговыми операциями могут воспользоваться малые и средние предприятия, которые испытывают финансовые затруднения [1].

Рис. 1. Схема осуществления факторинга

В факторинговой операции обычно участвуют три лица:

— фактор (банк) – покупатель требования;

— первоначальный кредитор (клиент);

— должник, который получает от клиента товары с отсрочкой платежа.

Факторинговые операции банков классифицируются на: внутренние, открытые, закрытые и с правом регресса.

Внутренние – стороны по договору купли-продажи, а так же сама факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Обратите внимание

Открытый факторинг – должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

Закрытый факторинг – плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа, должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

С правом регресса – обратное требование поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с кредитными рисками, т.е. при отказе плательщика от выполнения своих обязательств.

Факторинговая организация может выполнить ряд дополнительных услуг, связанных с расчетами и основной финансово-хозяйственной деятельностью клиента, например, вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности или предоставлять транспортные, рекламные и другие услуги и др.

В таких условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов и называется конвенционный факторинг. С помощью такого факторинга клиент может сократить свой штат служащих, что поспособствует снижению издержек по производству и сбыту продукции.

Единственным недостатком для клиента является риск зависимости его от факторинговой компании.

Существует ряд факторинговых соглашений, это зависит от требований поставщика и самой факторинговой фирмы.

При постоянных и длительных контактах между поставщиком и факторинговой фирмы заключается соглашение о полном обслуживании без права регресса, оно, как правило, включает в себя: защиту от сомнительных долгов; обеспечение приток денежных средств; управление кредитом; учет реализации и др.

Важно

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается о соглашении с полным обслуживанием без права регресса тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, а это значит – компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока, как правило, в течение 90 дней.

Факторинговые операции выгодны всем трем звеньям его взаимодействия. С его помощью поставщик имеет право: получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что приведет к ускорению оборачиваемости средств; увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям отсрочку под надежную гарантию [2].

Выгода покупателя заключается в том, что он может получить товарный кредит, избежать риска получения некачественного товара, улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств, увеличить объем закупок.

Таким образом, можно выделить главные достоинства факторинга:

— увеличение ликвидности, рентабельности прибыли;

— повышение доходности;

— возможность расширения объемов оборота;

— превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

— улучшение финансового планирования и др.

Существуют международные факторинговые сделки, участниками которых являются поставщик, покупатель, импорт-фактор и экспорт-фактор. Все международные факторинговые операции осуществляются в специальных факторинговых подразделениях, которые находятся в коммерческих банках.

В международной торговле применяются четыре модели факторинга: двухфакторный, прямой импортный, прямой экспортный и «back-to-back».

Двухфакторной модели присуще разделение функций и рисков между импорт-фактором и экспорт-фактором, главной целью является обеспечение финансирования до 100% и уменьшение накладных расходов в административной сфере. Данная модель состоит из запроса лимита, поставки, финансирования и оплаты.

Рис. 2. Двухфакторная модель факторинга

На рис. 2 цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.

1 – запрос суммы, подлежащей обеспечению;2 – запрос требуемого лимита;3 – проверка;4 – предоставление гарантии;5 – разрешение на лимит;6 – поставка товара и счета с пометками о переуступке;7 – 100 % платеж;8 – перечисление полученной суммы;9 – перевод непрофинансированной части требований (10% — 30%).

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, если импортер не оплачивает товар, то импорт-фактор делает это за него. Экспорт-фактор принимает на себя риски экспортера, связанные с поставкой товара и при необходимости кредитует экспортера.

Импортный факторинг преследует цель обеспечить платежи. Прямой импортный факторинг необходим в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Этапы импортного факторинга включают в себя запрос лимита, поставку и оплату.

При прямом экспортном факторинге не требуется подключение факторинговой фирмы в стране импортера. Этапы экспортного факторинга включают в себя запрос лимита, поставку, финансирование и оплату.

Совет

В перечисленных трех моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается, так как эту функцию выполняет четвертая модель «back-to-back».

Международный факторинг позволяет получать отсрочку платежа импортеру на постоянной основе. После приемки товарной поставки импортер обязан оплатить ее.

Факторинг является не чем иным, как товарным кредитом, и представляет уникальную возможность для предприятий, импортирующих товары в Россию.

При получении международного статуса российский фактор-банк становится гарантом безопасности и надежности бизнеса для фактор-фирм. Он берет на себя обязательство оплатить отгруженный товар в России иностранной компании. При импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в нескольких этапах:

Этап 1. Импортер и экспортер согласовывают условия работы и заключают контракт;

Этап 2. Экспортер, получив подтверждение от экспорт-фактора отгружает товар или оказывает услуги;

Этап 3. Экспортер переуступает счета фактор-фирме;

Этап 4. Если экспортер нуждается в пополнение оборотных средств, то фактор-фирма авансом оплачивает ему стоимость товара или услуг;

Этап 5. Импортер оплачивает стоимость товара, услуг при наступлении срока;

Этап 6. При получении денежных средств от импортера российский фактор-банк платит фактор фирме.

Поэтапно факторинговая сделка отражается на рис. 3.

Рис. 3. Этапы факторной сделки при импорте товаров и услуг в Россию.

Обратите внимание

Для российских импортеров факторинг является способом избежания дорогостоящего кредитования. С помощью факторинга российские импортеры могут повысить эффективность использования собственных средств.

Для того чтобы международные факторинговые операции развивались не только в Европе и США, но и у нас в России, необходимо разрабатывать положения и директивы, которые поспособствуют более интенсивному использованию факторинга, а так же разрабатывать методические материалы по созданию технологий международных финансовых операций в программном и информационном обеспечении.

Литература:

  1. Орехов С.А., Афонин В.В. «Факторинг: организационно-правовой аспект»: Учебно-практическое пособие.- М.: Компания «Спутник +», 2000, с. 49-50.

  2. Родионова Л.Н., Кондратьева Н.В. «Управление оборотными средствами предприятия: учебное пособие» — Уфа: УГНТУ, 2004.

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, факторинговая компания, полное обслуживание, факторинговая организация, запрос лимита, импортер, услуга, факторинг, этап, дебиторская задолженность.

Источник: https://moluch.ru/archive/35/3939/

Факторинг что это такое

Говоря о факторинге, о том, что это и как его описать простыми словами, получаем в итоге следующее определение: совокупность финансовых услуг для отсрочки платежа, о которых договорились производители с торговцами.

Читайте также:  7 ключей к успеху при поиске денег

То есть поставщик продает товар покупателю и не требует за него немедленной оплаты. Факторинговые операции – это инструменты, которые позволяют предприятию получить финансирование от банка под дебиторскую задолженность.

Переходим к описанию факторинга, исходя из экспертных представлений о том, что это такое.

Механизм факторингового финансирования

Любопытна схема работы такого финансового механизма. Ведь множество фирм рассчитываются с его помощью со своими контрагентами. Здесь практикуется отсутствие залогов, и по-другому устанавливаются лимиты.

Схема факторинга выглядит так – поставщик факторинговой компании действует таким образом, что услуги и товары покупателю предоставляются с отсрочкой платежа, а тем временем подтверждающие поставку документы (накладные, счета-фактуры) передаются в банк.
Затем поставщик получает от банка деньги (до 9/10 от суммы поставки).

А когда заканчивается период отсрочки, банк получает с покупателя уже всю сумму и перечисляет оставшиеся, за вычетом своей комиссии, средства компании-поставщику.

В данном случае фактором является сам банк, имеющий и весь объём нужной информации, и собственную методику оценки платежеспособности контрагентов компании.

Если компании будут налаживать сотрудничество с максимальным количеством дебиторов, особенно путем предоставления им отсрочек платежа, то все производимые объемы будут быстро и правильно реализовываться.

Факторинговое обслуживание зарекомендовало себя как успешная схема, и это дает возможность предприятиям оптимально сочетать свои финансовые перспективы, выстроенные на эффективном управлении денежными потоками, с целостным развитием производства.

    В зависимости от потенциалов клиентуры существуют такие виды факторинга:

  • открытый или конфиденциальный (закрытый);
  • внутренний или международный;
  • с правом регресса и без него.

Регрессный вид факторинга наиболее актуален и пользуется большей популярностью, нежели остальные виды. Выгодность факторинга с регрессом очевидна именно для клиентов, ведь это элементарная страховка в случае, если дебитор (покупатель клиента) по какой-то причине отказывается от платежа или затягивает его сверх срока – тогда клиент возвращает деньги компании.

Основное и значительное преимущество факторинга с правом регресса – это хороший рост продаж, ведь по этим схемам с ним согласятся работать любые банковские организации, да еще и с залогом. Деньги сразу же поступают на счет и уже работают на прибыль, что прервать способен только факт признания должника несостоятельным.

Без регресса

При факторинге без регресса, как это понимается специалистами, риски неплатежа по задолженностям принимает на себя факторинговая организация.

Риск неплатежа сразу закладывается в стоимость услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится продавцу дороже регрессного. Фактор проводит тщательный анализ и определяет платежеспособность дебитора.

В итоге клиенту гарантируется полноценная оплата.

Поручительство за покупателей

Удобную возможность предоставляет услуга «Поручительство за покупателей».

    Дополнительно она позволяет:

  • работать с покупателями на условиях отсрочки платежа;
  • предоставить льготные условия оплаты покупателям;
  • начать работу с новыми покупателями (путем проверки платежеспособности потенциальных покупателей, а также их способности продать данный объем товара);
  • выход в новые регионы (поручительство за новых покупателей на новых рынках и территориях).

Отношения такого типа несут для фактора меньший риск, и комиссия за услуги, разумеется, ощутимо ниже: они доступны.

    Как работает схема поручительства:

  • Отгрузка продукции.
  • Передача информации по поставкам для одобренных покупателей.
  • Выдача поручительства за покупателей 90% от суммы поставки.

В случае, если покупатель не исполняет свои обязательства по оплате поставки, необходимо передать оригиналы документов, которые подтверждают действительность денежных требований к покупателю.
Выплата по поручительству осуществляется в течение 4 месяцев.

Закупочный

Еще одна интересная разновидность факторингового обслуживания именуется закупочной (реверсивной). Иногда употребляют термин «факторинг для покупателя», поскольку он точно выражает его суть. К фактору приходит покупатель (должник), заинтересованный в получении товаров с отсрочкой.

Он прибегает к закупочной разновидности в случае, если заинтересован в сделке, а необходимыми средствами на данный момент не обладает, при этом поставщик без предоплаты сотрудничать не хочет.

Международный

Международный факторинг – едва ли не единственный реальный финансовый инструмент, допускающий отсрочку платежа по международным сделкам. Поставщик и покупатель здесь – резиденты разных государств. Но тут не действуют правила обычной торговли.

    Международные факторы привлекаются для обслуживания внешнеэкономических сделок, которые характеризуются:

  • долгосрочным, а то и бессрочным действием;
  • регулярностью поставок;
  • тенденцией к увеличению товарооборота.

В разнообразной градации факторинговых сделок «на троих» стоит обратить внимание на открытый и закрытый виды этого пула финансовых услуг.

При открытом варианте, особенно популярном за рубежом, дебитор, будучи письменно официально уведомлен о наличии фактора, переводит средства ему на счет.

Более того, порой фактор не входит в трехстороннюю сделку без согласия дебитора. А закрытый факторинг – это операция, проводимая только между кредитором (продавцом) и банком (или иным фактором).

А приобретатель услуг (товаров) об этом и не знает.

Разница между получением договора факторинга в банке и факторинговой компании

Перед многими предпринимателями, для которых услуги финансового посредника вдруг стали жизненно необходимы, стоит выбор, к кому же обратиться – в банк или в специализированную компанию. Сегодня на этом рынке весьма преуспевают оба вида игроков, но разница в предоставлении факторинговых услуг все-таки есть.

Для начала рассмотрим подробнее вопрос – что такое факторинг в банке? Многие пользователи отмечают, что банкам присуще такое немаловажное качество как надежность, также делают акцент на универсальность услуг.

Ведь для предоставления этой финансовой услуги бизнесменам необходимы и другие, а банки, не имеющие в этом смысле ограничений, все же являются более оптимальным вариантом. Логическое дополнение к факторинговым услугам – это то, что банки предлагают расчетное обслуживание.

Зато у факторинговых компаний имеются иные преимущества, первое из которых это оперативность, которая обеспечивается специальными бизнес-процессами. А вот в банке скорость реализации операций снижается из-за загруженности сотрудников административными вопросами в работе с другими подразделениями того же банка.

При обычном кредите договор ограничен сроком, а при этой сделке кредит бессрочен.

Вывод напрашивается сам: специализированные компании постоянно совершенствуются в своих отлаженных технологиях, а в банках они консервативнее, что снижает качество факторинговых услуг, да и объём тоже. Наряду с упомянутой оперативностью компании более гибки по отношению к клиенту.

Важно

Специалисты компаний имеют отличные знания продуктовых особенностей, и это позволяет учитывать потребности клиентов и адаптировать продукт специально под них.

В банках небольшой штат сотрудников и строго регламентируемые параметры продуктов не позволяют подойти к каждому клиенту индивидуально.

Условия оформления

Договор факторинга, или что, может быть, яснее было бы назвать соглашением о передаче права на долг, это, простыми словами, основной юридический документ, фиксирующий отношения между посредником и поставщиком (и, возможно, получателем).

Закон для этого документа предусмотрел ряд нюансов, понятных на экспертном уровне, но главными являются условия факторинга о финансировании и денежном требовании, уступаемом в целях получения финансирования.

Скачать договор факторинга (образец), заполненный по обычной схеме.

    Не должны быть забыты обязательные пункты:

  • на каких условиях предоставляется финансирование и в каком порядке осуществляется;
  • описание процедуры передачи прав на долговые обязательства;
  • стоимость сделки и порядок передачи расчётных средств.

Приведем по факторингу пример расчета.

Оптовый поставщик 20 числа месяца подписал договор поставки товаров с Покупателем на сумму 500 000 рублей со сроком оплаты до 30 числа того же месяца.

Оптовому поставщику неотложно нужны деньги, поэтому он 25 числа заключает договор с Фактором, передавая ему право денежного требования к Покупателю.

Фактор 26 числа выплачивает Оптовому поставщику 7/10 от требуемой суммы – 350 000 рублей (это можно обозначить как факторинговый кредит).

30 числа Фактор выставляет платежное требование Покупателю.
31 числа Покупатель перечисляет Фактору 500 000 рублей.

Из них Фактор оставляет себе комиссию, а остальное передаёт Оптовому поставщику.

Если, к примеру, речь идёт о комиссии в 3%, то это составляет 15 000 рублей. То есть Оптовый поставщик получит от Фактора последнее перечисление в размере 135000 рублей, а всего полученная Оптовым поставщиком сумма будет равна 485 000 рублей.

Потеряв на комиссии всего 3% суммы, использовав процедуру факторинга, сделав несложные проводки у себя в бухгалтерии, Оптовый поставщик в нужное ему время получил 70% всей оплаты.

Такой расчёт факторинга представляет собой самый простой пример, свидетельствующий о несложности самой схемы отношений по линии поставщик-фактор-покупатель.

Просмотрите видео о понятии факторинга.

Чем факторинг отличается от форфейтинга и цессии

Очень часто факторинг и форфейтинг рассматривают как схожие механизмы, но различия между ними достаточно ощутимы. Разница между финансовыми операциями заключается в особенности их проведения.

Форфейтинг, что немаловажно – это, выражаясь простыми словами, очень долгая операция, которая может длиться несколько лет, тогда как факторинговая занимает максимум полгода.

Форфейтер, выплачивающий сразу всю сумму, готов рисковать всем (даже политическим вмешательством), а фактор, не отдающий больше 90%, перекладывает часть ответственности на клиента, чтобы, в случае чего, хотя бы кое-что из своих средств вернуть.

Совет

Форфейтинговые активы вполне могут быть проданы третьим лицам, а факторинговые – нет.

Общая цель дополнительного финансирования не отменяет значимых отличий факторинга и от цессии. Первая операция добровольна, а цессия может быть определена законодательством.

Цессия не имеет характера ограничения на собственность, а факторинг предполагает передачу именно денежной дебиторской задолженности.

Плюсы и минусы факторинга

Всегда можно спокойно урегулировать финансовые проблемы без вреда, не меняя ритм текущего производства, используя эффективный и современный способ – финансирование через фактор. Однако, как и в любых сделках и договорах, у факторинга есть свои плюсы и минусы. Основные преимущества заключаются в создании благоприятных условий для того, чтобы долг был погашен.

Прибегшие к факторингу предприятия могут выйти из денежного кризиса. Минусы факторинга – это сложные условия договора, а рискнув чересчур высокой процентной ставкой, можно потерять прибыль от поставки. К тому же документацию оформить непросто.

Некоторые позитивные и негативные стороны.  

Плюсы: Минусы:
Непрерывность денежного оборота. Дополнительные издержки – до десятой части от всей суммы.

На сумму полученной от фактора оплаты снижены риски невозврата долга. Не годится для ритмично работающей цепочки «поставщик-покупатель».
Можно маневрировать графиком оплаты поставки. Необходимо скрупулёзное юридическое и экономическое обоснование.

Просмотрите видео о том, что такое факторинг простыми словами:

Факторинг можно по праву назвать движущей силой торговли. Он является не роскошью, а средством, которое стимулирует рост производства и продаж – повышением конкурентоспособности товаров и расширением круга партнеров, предоставляя им выгодные условия оплаты. Это мощный финансовый инструмент, с помощью которого бизнес компаний может очень быстро наращивать свои продажи.

Поговорим о бенефициарах или истинных владельцах бизнеса.  

Что такое девальвация рубля, ее плюсы и минусы.

 

Что такое дефолт — слово вызывающее неприятные воспоминания.

Источник: http://svoedelo-kak.ru/finansy/faktoring.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector